马科维茨模型的基本假定是什么

1. 马科维茨模型的基本假定是什么

马科维茨模型的基本假定如下：
1、投资者在考虑每一次投资选择时，其依据是某一持仓时间内的证券收益。
2、投资者是根据证券的期望收益率估测证券组合的风险。
3、投资者的决定仅仅是依据证券的风险和收益。
4、在一定的风险水平上，投资者期望收益最大；相对应的是在一定的收益水平上，投资者希望风险最小。    

马科维茨的投资意义
马科维茨的投资组合理论不仅揭示了组合资产风险的决定因素，而且更为重要的是还揭示了“资产的期望收益由其自身的风险的大小来决定”这一重要结论。
 即资产价格（单个资产和组合资产）由其风险大小来定价，单个资产价格由其方差或标准差来决定，组合资产价格由其协方差来决定。马可维茨的风险定价思想在他创建的“均值－方差”或“均值－标准差”二维空间中投资机会集的有效边界上表现得最清楚。

2. 马尔可夫模型的假设

在给定时期内从低一层次向高一层次的转移人数，或从某一类型向另一类型转移的人数是起始时刻低层次总人数或某一类型总人数的一个比例，这个比例称为人员转移率。

3. 马克维兹理论假设条件

马克维兹理论假设条件：
1、投资者以期望收益率来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率方差来衡量收益率的不确定性;
2、投资者是风险厌恶的;
3、投资者是不知足的。
拓展资料：
马克维兹理论是当代投资组合理论的创始者、美国著名经济学家马克维兹1952年在他一篇题为 《证券组合选择》 的论文中论述的怎样使投资组合在一定风险水平之下，取得最大可能预期收益率的理论。
其主要思想是，选择一组多元化的投资组合，其期望收益率为各证券期望收益率的加权平均，风险为这一组合期望收益率的标准差 (或方差)。通过一定的数学方法，求解出给定风险水平下预期收益率最高的投资组合点，由这些投资组合点形成所谓的效率边界。投资决策根据效率边界进行。由于效率边界概念是马克维兹理论的基础和核心，而求解效率边界在方法上很复杂，尤其在给定的时间条件下，难度更大，这无疑限制了该理论的应用。