债券到期收益率的概念

1. 债券到期收益率的概念

债券到期收益率：按复利计算的收益率

2. 债券的到期收益率公式是什么

债券的到期收益率公式为P=I×（P/A，r，n）+M×（P/F，r，n)。债券到期收益率是指以特定价格购买债券并持有至到期日所能获得的报酬率。能使未来现金流量现值等于债券购入价格的折现率。债券到期收益率是指买入债券后持有至期满得到的收益，包括利息收入和资本损益与买入债券的实际价格之比率。公司债券作为一种资本市场工具和作为一种长期资金筹集渠道，期限都须在一年以上，其次，这种期限即包括公司债券的存续期限，还包括公司债券付息期限。债券的还款来源是公司的经营利润，但是任何一家公司的未来经营都存在很大的不确定性，因此公司债券持有人承担着损失利息甚至本金的风险。

3. 如何理解折价发行的债券到期收益率高于利率？

（1）按照票面利率作为折现率，对债券利息和本金折现时，得到的是债券面值；
（2）按照到期收益率作为折现率，对债券利息和本金折现时，得到的是债券买价；
（3）折价发行的债券，投资人的买价低于债券面值；而对券利息和本金折现时，折现率越高，现值越小；所以，其到期收益率高于票面利率。

4. 如何理解债券的到期收益率

债券的到期收益率，是指买入债券后，投资人持有至到期获得的实际收益与投资本金的比率，包括利息收入和资本损益与买入债券的实际价格之比率。

5. 债券发行价格的折现率是什么意思

债券发行价格的折现率意思是：债券投资者认购新发行债券时实际支付的价格后，在将未来有限期预期收益折算成现值的比率。在实际操作中，发行债券通常先决定年限和利率，然后再根据当时的市场利率水平进行微调，决定实际发行价格。一批债券的发行不可能在一天之内完成，认购者要在不同的时间内购买同一种债券。
折现率是特定条件下的收益率，说明资产取得该项收益的收益率水平。在收益一定的情况下，收益率越高，意味着单位资产增值率高，所有者拥有资产价值就低，因此收益率越高，资产评估值就越低。

扩展资料：
票面利率和市场利率的关系影响到债券的发行价格。当债券票面利率等于市场利率时，债券发行价格等于面值；当债券票面利率低于市场利率时，企业仍以面值发行就不能吸引投资者，故一般要折价发行；反之，当债券票面利率高于市场利率时，企业仍以面值发行就会增加发行成本，故一般要溢价发行。
在实务中，根据上述公式计算的发行价格一般是确定实际发行价格的基础，还要结合发行公司自身的信誉情况。包括溢价，等价和折价发售
参考资料来源：百度百科-债券发行价格
参考资料来源：百度百科-折现率

6. 债券到期收益率有什么用？

到期收益率(Yield to Maturity，YTM)又称最终收益率，是投资购买债券的内部收益率，即可以使投资购买债券获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。

7. 债券到期收益率公式具体是什么？

债券的到期收益率，是指买入债券后，投资人持有至到期获得的实际收益与投资本金的比率，包括利息收入和资本损益与买入债券的实际价格之比率。

8. 债券收益率与期限的关系？

1、债券的期限越长，市场利率变化对其价格的影响越大，债券的利率风险越大，债券的收益率越高。
2、其他情况不变，债券的期限越长，市场利率变化的不确定性越高，投资者要求的收益率越高。
3、其他情况不变，债券的收益率与债券的期限成正比关系，期限越长，收益率越高。
债券的到期收益率与到期期限之间的关系被称为债券的利率期限结构。

扩展资料：
由于债券价格的波动性与其到期期限的长短相关，期限越长，市场利率变动时其价格波动幅度也越大，债券的利率风险也越大。因此，到期期限对债券收益率也将产生显著影响，投资者一般会对长期债券要求更高的收益率。
利率的期限结构反映了不同期限的资金供求关系，揭示了市场利率的总体水平和变化方向，为投资者从事债券投资和政府有关部门加强债券管理提供可参考的依据。
参考资料来源：
百度百科-利率期限结构