期货投资者保障基金管理办法(2016修订)

1. 期货投资者保障基金管理办法(2016修订)

第一章　总则第一条　为保护期货投资者的合法权益，根据《期货交易管理条例》，制定本办法。第二条　期货投资者保障基金（以下简称保障基金）是在期货公司严重违法违规或者风险控制不力等导致保证金出现缺口，可能严重危及社会稳定和期货市场安全时，补偿投资者保证金损失的专项基金。第三条　期货交易活动实行公开、公平、公正和投资者投资决策自主、投资风险自担的原则。
　　投资者在期货投资活动中因期货市场波动或者投资品种价值本身发生变化所导致的损失，由投资者自行负担。第四条　保障基金按照取之于市场、用之于市场的原则筹集。保障基金的规模应当与期货市场的发展状况、市场风险水平相适应。第五条　保障基金由中国证监会集中管理、统筹使用。第六条　保障基金的管理和运用遵循公开、合理、有效的原则。第七条　保障基金的使用遵循保障投资者合法权益和公平救助原则，实行比例补偿。第二章　保障基金的筹集第八条　保障基金管理机构应当以保障基金名义设立资金专用账户，专户存储保障基金。第九条　保障基金的启动资金由期货交易所从其积累的风险准备金中按照截至2006年12月31日风险准备金账户总额的百分之十五缴纳形成。
　　保障基金的后续资金来源包括：
　　（一）期货交易所按其向期货公司会员收取的交易手续费的一定比例缴纳；
　　（二）期货公司从其收取的交易手续费中按照代理交易额的一定比例缴纳；
　　（三）保障基金管理机构追偿或者接受的其他合法财产。
    保障基金的后续资金缴纳比例，由中国证监会和财政部确定，并可根据期货市场发展状况、市场风险水平等情况进行调整。
    对于因财务状况恶化、风险控制不力等存在较高风险的期货公司，应当按照较高比例缴纳保障基金，各期货公司的具体缴纳比例由中国证监会根据期货公司风险状况确定。期货交易所、期货公司缴纳的保障基金在其营业成本中列支。第十条　期货交易所、期货公司应当按年度缴纳保障基金。期货交易所应当在每年度结束后30个工作日内，缴纳前一年度应当缴纳的保障基金，并按照中国证监会和财政部确定的比例代扣代缴期货公司应当缴纳的保障基金。第十一条　有下列情形之一的，经中国证监会、财政部批准，期货交易所、期货公司可以暂停缴纳保障基金：
　　（一）保障基金总额足以覆盖市场风险；
　　（二）期货交易所、期货公司遭受重大突发市场风险或者不可抗力。
　　当前款情形消除后，经中国证监会、财政部批准，应当恢复缴纳。第十二条　对于新设立的期货公司，应当自产生经纪业务收入后纳入保障基金缴纳范围；公司停止经营的，应当告知期货交易所，对其当年应缴纳的保障基金份额进行扣缴。第十三条　鼓励保障基金来源多元化，保障基金可以接受社会捐赠和其他合法财产。
　　保障基金产生的利息以及运用所产生的各种收益等孳息归属保障基金。第三章　保障基金的管理和监管第十四条　中国证监会、财政部可以指定相关机构作为保障基金管理机构，代为管理保障基金。第十五条　对保障基金的管理应当遵循安全、稳健的原则，保证保障基金的安全。
　　保障基金的资金运用限于银行存款、购买国债、中央银行债券（包括中央银行票据）和中央级金融机构发行的金融债券，以及中国证监会和财政部批准的其他资金运用方式。第十六条　保障基金应当实行独立核算，分别管理，并与保障基金管理机构管理的其他资产有效隔离。
　　保障基金管理机构应当定期编报保障基金的筹集、管理、使用报告，经会计师事务所审计后，报送中国证监会和财政部。第十七条　保障基金管理机构、期货交易所及期货公司，应当妥善保存有关保障基金的财务凭证、账簿和报表等资料，确保财务记录和档案完整、真实。第十八条　财政部负责保障基金财务监管。保障基金的年度收支计划和决算报财政部批准。第十九条　中国证监会负责保障基金业务监管，对保障基金的筹集、管理和使用等情况进行定期核查。
　　中国证监会定期向保障基金管理机构通报期货公司总体风险状况。存在较高风险的期货公司应当每月向保障基金管理机构提供财务监管报表。第四章　保障基金的使用第二十条　期货公司因严重违法违规或者风险控制不力等导致保证金出现缺口的，中国证监会可以按照本办法规定决定使用保障基金，对不能清偿的投资者保证金损失予以补偿。

2. 期货投资者保障基金管理暂行办法的保障基金的管理和监管

第十三条 中国证监会、财政部可以指定相关机构作为保障基金管理机构，代为管理保障基金。第十四条 对保障基金的管理应当遵循安全、稳健的原则，保证保障基金的安全。保障基金的资金运用限于银行存款、购买国债、中央银行债券（包括中央银行票据）和中央级金融机构发行的金融债券，以及中国证监会和财政部批准的其他资金运用方式。第十五条 保障基金应当实行独立核算，分别管理，并与保障基金管理机构管理的其他资产有效隔离。保障基金管理机构应当定期编报保障基金的筹集、管理、使用报告，经会计师事务所审计后，报送中国证监会和财政部。第十六条 保障基金管理机构、期货交易所及期货公司，应当妥善保存有关保障基金的财务凭证、账簿和报表等资料，确保财务记录和档案完整、真实。第十七条 财政部负责保障基金财务监管。保障基金的年度收支计划和决算报财政部批准。第十八条 中国证监会负责保障基金业务监管，对保障基金的筹集、管理和使用等情况进行定期核查。中国证监会定期向保障基金管理机构通报期货公司总体风险状况。存在较高风险的期货公司应当每月向保障基金管理机构提供财务监管报表。

3. 中国证券监督管理委员会关于期货交易所、期货公司缴纳期货投资者保障基金有关事项的规定的介绍

中国证券监督管理委员会公告2010年7号——关于期货交易所、期货公司缴纳期货投资者保障基金有关事项的规定现公布《关于期货交易所、期货公司缴纳期货投资者保障基金有关事项的规定》，自公布之日起施行。

4. 中国证券监督管理委员会关于期货交易所、期货公司缴纳期货投资者保障基金有关事项的规定的详细内容

中国证券监督管理委员会关于期货交易所、期货公司缴纳期货投资者保障基金有关事项的规定为建立健全期货投资者保护长效机制，根据《期货投资者保障基金管理暂行办法》（证监会令第38号，以下简称《暂行办法》）等有关规定，现就期货交易所、期货公司缴纳期货投资者保障基金（以下简称保障基金）的有关事项规定如下：一、各期货交易所应根据《暂行办法》第九条、第十条的规定，按照截至2006年12月31日风险准备金账户总额的百分之十五缴纳保障基金的启动资金；按其向期货公司会员收取的交易手续费的百分之三缴纳以前年度（2007年8月至2009年12月）应缴纳的后续资金。上海期货交易所和大连商品交易所于2008年8月已经缴纳的首批启动资金可从中扣减。各期货交易所应在本规定施行之日起7个工作日内将上述资金划至中国期货保证金监控中心开设的保障基金专用账户。二、从2010年起，各期货交易所和期货公司应按照《暂行办法》第九条、第十条规定按季度缴纳保障基金的后续资金。期货公司暂不缴纳以前年度（2007年8月至2009年12月）应缴纳的后续资金。各期货交易所应当在每季度结束后15个工作日内，按其向期货公司会员收取的交易手续费的百分之三缴纳保障基金，并按期货公司代理交易额的千万分之五至十代扣代缴期货公司应缴纳的保障基金。各期货公司缴纳保障基金的比例与期货公司分类评级结果的对应关系见附件。三、各期货交易所应核定各期货公司在其交易所发生的代理交易额，并按各期货公司评级对应的缴纳比例计算各期货公司应缴纳的保障基金。我会将书面通知各期货交易所期货公司每年的分类评级结果，各期货交易所应在收到分类评级结果的次月起按照新比例计算各期货公司应缴纳的基金。四、各期货交易所应按时足额缴纳应缴的和代扣代缴的保障基金，并书面通知期货公司扣缴情况，期货公司应及时补足结算准备金账户资金。各期货交易所和期货公司不得故意拖延或拒绝缴纳基金。五、各期货交易所和期货公司应依据《企业会计准则》和相关会计制度做好会计处理工作，并依据《关于证券行业准备金支出企业所得税税前扣除有关问题的通知》（财税[2009]33号）和《关于期货投资者保障基金有关税收问题的通知》（财税[2009]68号）办理相关减免税事宜。六、本规定自公布之日起施行。附件：期货公司缴纳保障基金比例与期货公司分类结果对应关系表附件：期货公司缴纳保障基金比例与期货公司分类结果对应关系表期货公司级别 缴纳保障基金比例AAA级 代理交易额的千万分之五AA级 代理交易额的千万分之五点五A级 代理交易额的千万分之六BBB级 代理交易额的千万分之六点五BB级 代理交易额的千万分之七B级 代理交易额的千万分之七点五CCC级 代理交易额的千万分之八CC级 代理交易额的千万分之八点五C级 代理交易额的千万分之九D类 代理交易额的千万分之十

5. 中国保险监督管理委员会关于印发《保险公司投资证券投资基金管理暂行办法》的通知

第一章　总则第一条　为加强对保险资金运用的管理，防范风险，保障被保险人利益，根据《中华人民共和国保险法》及有关法律法规，特制定本办法。第二条　本办法所指证券投资基金是指依照《证券投资基金管理暂行办法》发起设立的或规范的证券投资基金（以下简称“基金”）。第三条　本办法所指保险公司，是指在中华人民共和国境内依法设立的商业保险公司。第四条　保险公司投资基金应当遵守法律、法规以及本办法，遵守证券业务相关法规以及相关的财务会计制度。
　　保险公司投资基金，应当遵循安全、增值的原则，谨慎投资，自主经营，自担风险。第五条　中国保险监督管理委员会（以下简称“中国保监会”）负责本办法的组织实施。第二章　资格条件第六条　申请从事投资基金业务的保险公司应当具有完善的内部风险管理及财务管理制度；专门的投资管理人员；应当设有专门的资金运用管理部门、稽核部门、投资决策部门；应当具备必要的信息管理和风险分析系统。第七条　投资基金业务的高级管理人员和主要业务人员，必须符合以下条件：
　　（一）品行良好、正直诚实，具有良好的职业道德；
　　（二）未受过刑事处罚或者与金融、证券业务有关的严重行政处罚；
　　（三）高级管理人员须具备必要的金融、证券、法律等有关知识，熟悉证券投资运作，具有大学本科以上学历及3年以上证券业务或5年以上金融业务的工作经历。
　　高级管理人员是指负责投资基金业务的投资管理部门负责人及以上人员。
　　（四）主要业务人员应熟悉有关的业务规则及业务操作程序，具有大学本科以上学历及2年以上证券业务或3年以上金融业务的工作经历并持有证券从业人员资格证书。
　　主要业务人员是指从事投资基金业务的主管人员及主要操作人员。
　　（五）中国保监会要求的其他条件。第三章　申报及审批程序第八条　各保险公司依据本办法向中国保监会申请开办投资基金业务的资格。第九条　保险公司申请开办投资基金业务，应向中国保监会提交下列文件：
　　（一）申请报告；
　　（二）近三年的财务状况及资金运用状况报告；
　　（三）资金运用部门的设置及职能；
　　（四）投资基金业务的高级管理人员和主要业务人员名单及其简历；
　　（五）有关保险资金运用的内部管理制度，包括保险公司资金运用管理的内部组织结构、职能、岗位职责、工作流程、授权授信制度、主要风险控制措施、信息保密制度等。
　　（六）中国保监会要求提供的其他材料。第十条　保险公司向中国保监会提交的材料应保证内容真实、准确、完整，无虚假陈述或重大遗漏。第四章　风险控制和监督管理第十一条　保险公司投资基金的比例应符合如下要求：
　　（一）保险公司投资基金占总资产的比例不得超过中国保监会核定的比例；
　　（二）保险公司投资于单一基金按成本价格计算，不得超过保险公司可投资于基金的资金的20％；
　　（三）保险公司投资于单一证券投资基金的份额，不得超过该基金份额的10％。第十二条　保险公司投资基金的比例由中国保监会根据保险公司资产负债率、资产结构和质量、资金运用收益率以及内部控制制度执行情况等有关因素，以上年末的总资产为基准核定。第十三条　保险公司投资基金的业务应当由总公司统一进行，保险公司分支机构不得买卖基金。第十四条　保险公司投资基金的业务必须保证基金交易、资金调拨、会计核算及内部稽核岗位的相互独立。第十五条　保险公司使用证券交易账户应当遵守《证券法》及中国证券监督管理委员会的有关规定，开设的所有证券交易账户及资金账户须报中国保监会备案。第十六条　保险公司从事投资基金的业务，可按有关规定向证券交易所申办特别席位；也可在具有证券委托代理资格的证券经营机构的席位上进行委托代理交易。第十七条　委托的证券经营机构应是注册资本在10亿元人民币（含）以上，在证券经纪业务中信誉良好、管理规范的证券经营机构。保险公司选择注册资本在10亿元以下的证券经营机构须经中国保监会认可。第十八条　保险公司投资基金业务的原始凭证以及有关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料至少妥善保存15年。第十九条　保险公司应当定期向中国保监会上报投资基金的资产明细表。月报表须于次月15日前上报，年报表须于次年1月底之前上报。在中国保监会认为必要时，应随时要求个别公司提供任何与投资基金有关的报表及材料。

6. 证券投资者保护基金管理办法(2016修订)

第一章　总   则第一条　为建立防范和处置证券公司风险的长效机制，维护社会经济秩序和社会公共利益，保护证券投资者的合法权益，促进证券市场有序、健康发展，制定本办法。第二条　证券投资者保护基金（以下简称基金）是指按照本办法筹集形成的、在防范和处置证券公司风险中用于保护证券投资者利益的资金。

    设立国有独资的中国证券投资者保护基金有限责任公司（以下简称基金公司），负责基金的筹集、管理和使用。第三条　基金主要用于按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。第四条　证券交易活动实行公开、公平、公正和投资者投资决策自主、投资风险自担的原则。

    投资者在证券投资活动中因证券市场波动或投资产品价值本身发生变化所导致的损失，由投资者自行负担。第五条　基金按照取之于市场、用之于市场的原则筹集。基金的筹集方式、标准，由中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）商财政部、中国人民银行决定。第六条　基金公司依据国家有关法律、法规及本办法独立运作，基金公司董事会对基金的合规使用及安全负责。第二章　基金公司职责和组织机构第七条　基金公司的职责为：

    （一）筹集、管理和运作基金；

    （二）监测证券公司风险，参与证券公司风险处置工作；

    （三）证券公司被撤销、被关闭、破产或被证监会实施行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付；

    （四）组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算工作；

    （五）管理和处分受偿资产，维护基金权益；

    （六）发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，向证监会提出监管、处置建议；对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正机制；

    （七）国务院批准的其他职责。第八条　基金公司应当与证监会建立证券公司信息共享机制，证监会定期向基金公司通报关于证券公司财务、业务等的经营管理信息。

    证监会认定存在风险隐患的证券公司，应按照规定直接向基金公司报送财务、业务等经营管理信息和资料。第九条　基金公司设立董事会。董事会由9名董事组成。其中4人为执行董事，其他为非执行董事。董事长人选由证监会商财政部、中国人民银行确定后，报国务院备案。第十条　董事会为基金公司的决策机构，负责制定基本管理制度，决定内部管理机构设置，聘任或者解聘高级管理人员，对基金的筹集、管理和使用等重大事项做出决定，并行使基金公司章程规定的其他职权。第十一条　基金公司董事会按季召开例会。董事长或1/3以上的董事联名提议时，可以召开临时董事会会议。

    董事会会议由全体董事2/3以上出席方可举行。董事会会议决议，由全体董事1/2以上表决通过方为有效。第十二条　基金公司设总经理1人，副总经理若干人。总经理负责主持公司的经营管理工作，执行董事会决议。总经理、副总经理由证监会提名，董事会聘任或者解聘。第十三条　基金公司章程由证监会商财政部、中国人民银行依照法律、行政法规和本办法制定。第三章　基金筹集第十四条　基金的来源：

    （一）上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20%纳入基金；

    （二）所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的0.5-5%缴纳基金；

    经营管理或运作水平较差、风险较高的证券公司，应当按较高比例缴纳基金。各证券公司的具体缴纳比例由基金公司根据证券公司风险状况确定后，报证监会批准，并按年进行调整。证券公司缴纳的基金在其营业成本中列支；

    （三）发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入；

    （四）依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入；

    （五）国内外机构、组织及个人的捐赠；

    （六）其他合法收入。第十五条　基金公司设立时，财政部专户储存的历年认购新股冻结资金利差余额，一次性划入，作为基金公司的注册资本；中国人民银行安排发放专项再贷款，垫付基金的初始资金。专项再贷款余额的上限以国务院批准额度为准。第十六条　根据防范和处置证券公司风险的需要，基金公司可以多种形式进行融资。必要时，经国务院批准，基金公司可以通过发行债券等方式获得特别融资。

    基金公司因履行职责需要流动性支持时，证监会会同中国人民银行报请国务院批准后，可以向中国人民银行申请再贷款。

7. 期货投资者保障基金管理暂行办法的介绍

中国证券监督管理委员会令 第38号 《期货投资者保障基金管理暂行办法》已经中国证券监督管理委员会和财政部审议通过，现予公布，自2007年8月1日起施行。 中国证券监督管理委员会主席：尚福林 中华人民共和国财政部部长： 金人庆 二○○七年四月十九日

8. 期货投资者保障基金管理暂行办法的保障基金的使用

第十九条 期货公司因严重违法违规或者风险控制不力等导致保证金出现缺口的，中国证监会可以按照本办法规定决定使用保障基金，对不能清偿的投资者保证金损失予以补偿。第二十条 对期货投资者的保证金损失，保障基金按照下列原则予以补偿：（一）对每位个人投资者的保证金损失在10万元以下（含10万元）的部分全额补偿，超过10万元的部分按百分之九十补偿；（二）对每位机构投资者的保证金损失在10万元以下（含10万元）的部分全额补偿，超过10万元的部分按百分之八十补偿。现有保障基金不足补偿的，由后续缴纳的保障基金补偿。第二十一条 使用保障基金前，中国证监会和保障基金管理机构应当监督期货公司核实投资者保证金权益及损失，积极清理资产并变现处置，应当先以自有资金和变现资产弥补保证金缺口。不足弥补或者情况危急的，方能决定使用保障基金。第二十二条 对投资者因参与非法期货交易而遭受的保证金损失，保障基金不予补偿。对机构投资者以个人名义参与期货交易的，按照机构投资者补偿规则进行补偿。第二十三条 动用保障基金对期货投资者的保证金损失进行补偿后，保障基金管理机构依法取得相应的受偿权，可以依法参与期货公司清算。第二十四条 保障基金管理机构应当及时将保障基金的使用、补偿、追偿等情况报告中国证监会和财政部。